Управление рисками
Торговля зависит от контроля над риском и это составляет существенную часть вашего успеха. Эффективное управление риском требует не только внимательного наблюдения за размером риска, но и стратегию уменьшения убытков.
Каждая сделка подвергается определённому риску!
Общепринятые правила контроля над риском:
Проделайте предварительную работу!
Проделать предварительную работу перед сделкой – это обязанность, которую ничем нельзя заменить. На каждого покупателя есть хорошо информированный продавец, и аналогично наоборот. Оба они пытаются максимизировать свою прибыль. Прежде чем подвергнуть свои деньги риску, вы должны иметь основательную, хорошо продуманную причину, почему вы хотите купить то, что кто–то ещё хочет продать. Кроме всего, торговля – это игра “сколачивания капитала”.
Вы должны ясно осознавать, с каким финансовым риском можете столкнуться в любой момент. Часть работы проделанной вами включает оценку потенциального убытка, если рынок начнёт движение против вас на 5%, 10% или 20%. Выполнение предварительной «домашней» работы по торговле поможет вам также вычислить наихудший возможный результат, потенциальную подверженность риску.
Например трейдер, который бросается покупать фьючерсы на апельсиновый сок после неожиданного похолодания во Флориде. Позднее он понимает, что повреждённые морозом апельсины могут быть проданы для производства апельсинового сока.А в реальности, непредвиденное похолодание увеличило, а не уменьшило предложение апельсинового сока, и избыток предложения сильно снизил цены на фьючерсы апельсинового сока. Если бы трейдер проделал предварительный анализ, работу, он бы знал, что можно ожидать.
Создайте план торговли и держитесь его!
Вы как трейдер должен создать собственную модель торговли. Модель торговли может быть основана на фундаментальных факторах, технических индикаторах или на комбинации обоих факторов. Методология должна тестироваться и перерабатываться до тех пор, пока вы не получите положительный результат. Прежде чем вкладывать деньги, удостоверьтесь, что ваша методология торговли разумна и прибыльна.
Торговый план помогает вам оценивать ключевые факторы, которые влияют на ваши сделки. Разумный план торговли внушит вам также необходимое чувство уверенности. Малая вероятность того, что имея в распоряжении определённый план, вы будете торговать импульсивно(this is good).
Но слепо доверять плану торговли не стоит. Если вы не понимаете, что происходит с рынком, или ваши эмоции берут верх над вами, закройте все позиции!
Создавая свою стратегию торговли, не слушайте брокера и не инвестируйте на основе рыночных советов или тем более слухов. Ваши деньги будут подвержены риску. Прежде чем торговать, проделайте предварительную «домашнюю» работу и продумайте собственное обоснование сделок.
Диверсифицируйте!
Риск портфеля уменьшается посредством диверсификации. Не заключайте пари на все деньги за одну сделку. Диверсифицируйте размер риска, торгуя на одну позицию не более, чем 1% – 5% вашего капитала.
Чтобы быть эффективной, диверсификация должна включать ценные бумаги, которые не сильно коррелируют друг с другом (то есть не двигаются в одном и том же направлении в одно и то же время). Высокая положительная корреляция уменьшает пользу от диверсификации. Очень внимательно контролируйте связи между всеми своими позициями, дебалансируйте и корректируйте свой портфель.
Заранее определённые стоп-ордера ограничивают размер риска и уменьшают ваши потери на быстро двигающихся рынках. Примите строгое правило стоп-лосса, например, быстро выйти из игры, если теряете 5%-7% и следуйте ему.
Не инвестируйте все свои деньги!
Удостоверьтесь, что вы располагаете достаточным капиталом, чтобы компенсировать неожиданный убыток, только после этого заключайте сделку. Если рынок неожиданно поворачивается вниз, то разумно иметь в распоряжении некоторый капитал, чтобы компенсировать небольшие убытки или требования о внесении дополнительной маржи. Некоторый капитал, выделенный на дополнительные покупки, уменьшает стресс, снижает необходимость принимать на себя ненужный риск и, обычно, помогает, лучше спать ночью :).
Применяйте стоп – ордера!
Ранее определённые стоп-ордера ограничивают размер риска и уменьшают ваши потери на быстро изменяющихся рынках. Примите строгое правило стоп-лосса, например, быстро выйти из игры, если теряете 5%-7%. Даже наиболее опытные трейдеры, не говоря об удачливых, применяют стоп – ордера, чтобы ограничить размер риска. Примите обязательство о выходе из игре, если ваш план не сработает. Стоп–сигналы вам необходимы для того, чтобы защитить себя. Используйте их, когда начинаете игру.
Некоторые трейдеры используют стоп–сигналы по времени. Если рынок ведёт себя не так, как вы ожидали, выйдите из рынка, даже если не потеряли денег.
Торгуйте по тренду!
Малая вероятность того, что вы потерпите убыток, если будете следовать тренду рынка. Направление рынка не имеет значения, пока у вас открыта позиция по появившемуся тренду. Если у вас открыта неудачная позиция, то вам лучше систематически уменьшить размер риска.
Допускайте ошибки и терпите убытки!
Важный аспект контроля над риском заключается в способности признавать, что вы не правы, и быстро выходить из игры, даже если это означает потерю денег. Даже лучшие трейдеры время от времени терпят убытки. Но все мы ненавидим признавать свои ошибки, поэтому данному правилу трудно следовать. Аксиома проста: дайте прибыль накапливаться и уменьшайте убытки. Сокращайте размер риска, если рынок двигается против вас. Не добавляйте к убыточной позиции в надежде компенсировать убыток. Если вы не понимаете, что делает рынок, выйдите из игры. Также не стоит сразу после убыточной сделки заключать следующую сделку в надежде отыграться – надо прежде остудить эмоции.
Торгуйте, принимая меры защиты!
“Самое важное правило торговли заключается в том, чтобы сыграть великолепно в защите, а не великолепно в нападении”. Подумайте сначала о том, что вы можете потерять и сравните это с возможным выигрыше. Лучше принять во внимание возможность негативного развития событий заранее и составить план, чем потом всё менять после свершившегося факта.
Постоянно допускайте мысль о том, что рынок может начать движение против Вас – и готовьтесь к этому заранее. Вычислите максимально возможное использование кредита. Если необходимо, скорректируйте уровни стоп – сигнала там, где больше подходит. Создайте план выхода из рынка.
Не переторговуйте!
Уменьшите свой размер риска с помощью сокращения заключаемых сделок и сохранения маленьких ставок. Старайтесь быть разборчевее в рисках, которым вы подвергаетесь. Ограничьте себя одной сделкой, которая является наиболее привлекательной. Это заставит вас выполнять предварительную «домашнюю» работу и снизит импульсивные и эмоциональные шаги. Так как сделок будет меньше, вы будете терпеливее. К счастью, меньшее количество сделок уменьшает также сумму комиссионных, а это расходы, которые вы выплачиваете.
Контролируйте свои эмоции!
Абсолютно все трейдеры иногда переживают сильный стресс и терпят убытки. Беспокойство, расстройство, депрессия, иногда отчаяние, злость проявляемую дома и на работе являются частью игры на рынке. Часть управления риском составляет способность контролировать эти эмоции. Не давайте эмоциям управлять вашей торговлей. Сосредоточьтесь на том, что вы делаете. Торгуйте на основе информированных, рациональных решений, а не эмоций и фантазий.
Общение с другими трейдерами является одним из способов поддержания контроля над своим гневом и эмоциями. Другие трейдеры понимают проблемы, с которыми вы столкнулись и могут обеспечить важную эмоциональную поддержку, когда у вас пропадает мужество. Это помогает понять, что вы не одиноки, и что другие столкнулись с подобными проблемами и пережили их.
При сомнении, выйдите из игры!
Сомнения возникающие у вас – это свидетельствуют о том, что с вашим планом торговли что–то не так. Выходите быстро с рынка, если:
- Рынок ведёт себя нерационально;
- Если вы не уверены в позиции;
- Если вы не знаете, что делать;
- Если вы не можете справиться с эмоциями.
Прежде чем подвергать деньги риску, вы должны быть точно уверены в том, что делаете, и, что вам повезёт. А в это нужно верить всегда!
Читайте больше, используйте поиск:
Экономьте время, локальный поиск:
Комментировать